李宗德博士是知名的社會企業家，多年來致力提倡社會企業家精神，鼓勵企業以創造共享價值等創新模式回饋社會。李博士於1997年成立和富慈善基金，資助多項公益與教育事務。此外，他又成立了首間位於天水圍的直資小學─和富慈善基金李宗德小學，以及全港首間取得社會福利署安老院舍服務合約的頌恩護理院，對本港教育及社會公益發展貢獻良多。

李博士熱心社會事務，於1998年至2013年連續三屆出任港區全國人大代表，又曾擔任青年事務委員會主席及公民教育委員會主席等公職。李博士現為香港特區政府環境及自然保育基金委員會主席、香港與內地經貿合作諮詢委員會副主席，以及扶貧委員會社會創新及創業發展基金專責小組副主席。

李博士自2005年出任VTC理事會成員，並於2007至2013年間擔任副主席，協助VTC跨越各種挑戰。自2013年起，李博士亦擔任VTC常務委員會委員。多年來，李博士透過和富慈善基金向VTC捐款逾港幣900萬元，支援多項學生全人發展的工作，其中包括「和富領袖網絡」的領袖培訓、公民教育和社會服務等活動，培育VTC學生成為負責任的公民及領袖，鼓勵他們服務社會。VTC於2012年把位於大欖涌的學生發展活動中心，命名為「和富慈善基金李宗德博士全人發展教育中心」，以表謝意。

李博士於2003年獲委任為太平紳士。他於2000年獲特區政府頒授銅紫荊星章，並於2008年及2013年分別獲頒銀紫荊星章及金紫荊星章，以表揚他對社會的貢獻。